Le Top des meilleurs ETF en 2025: come-back d'Amundi !

Quels sont les meilleurs ETFs dans lesquels placer son argent en 2025 ?

Les ETFs ce sont ces fonds d’investissements en bourse dits passifs qui sont très économiques mais ultra performants pour investir à long terme. Que tu investisses sur un compte-titre, une assurance-vie, un PER ou un PEA, aujourd’hui je te présente ce que je considère être les meilleurs ETFs à loger dans ton portefeuille. Et surprise, le gestionnaire d’actifs Amundi vient tout juste d’en lancer un sur lequel je vais me précipiter ! 

Comment choisir un ETF 

Des ETFs en 2025, il y en a des tas. Pour bien choisir celui ou ceux qui vont t’aider à faire décoller ton patrimoine, il faut qu’on revoit ensemble les critères pertinents pour les évaluer. Tu te rappelles, un ETF a pour but de suivre un indice boursier préexistant, et donc souvent pour un indice donné tu vas avoir plusieurs options d’ETF. En bourse, on parle quand même de placer son argent pour au minimum une décennie, ça vaut le coup d’apprendre à analyser rapidement un ETF, car tu vas le garder un moment ! Allons déjà sur un site qui regroupe toutes ces infos, comme justETF par exemple que j’utilise souvent. Prenons un ETF connu au hasard, le SPDR MSCI World, nom de code SPPW. Son titre nous indique qu’il s’agit d’un fond répliquant la performance de l’indice boursier MSCI World, mais il faut bien sûr vérifier que c’est bien le cas dans la description du fonds.

Premier indice pour évaluer la qualité de cet ETF: son encours global, qui est le montant total investi dans cet ETF. Souvent exprimé en millions d’euros, il te donne un premier reflet de la stabilité du fonds. Un encours important signifie que l’ETF est populaire et bien établi sur le marché. Par ailleurs, via des économies d'échelles pour son émetteur, l’ETF va avoir tendance à être plus compétitif niveau frais. Forcément, tu fais face à un risque de fermeture du fonds plus faible qu’avec un ETF à faible encours qui va générer moins de revenus pour l’émetteur. Et cerise sur le gâteau, un bon encours te garantit une liquidité immédiate, c'est-à-dire une revente sans délai.

Ensuite, tu dois t'intéresser à la performance nette, c'est-à-dire la performance après prise en compte des frais courants annuels de l’ETF. Plusieurs ETFs basés sur le même indice boursier ne vont pas avoir exactement la même performance que leur indice de référence. Et oui, ils n’ont pas les mêmes frais courants, ni la même méthode de réplication de l’indice. Si tu souhaites déterminer le meilleur ETF pour un indice donné, après avoir évalué l’encours tu dois trouver celui qui a la meilleure performance nette, et non pas chercher celui qui a les frais les plus bas ! C’est contre intuitif, mais ces frais sont invisibles pour l’investisseur, contrairement aux frais de gestion que l’on peut par exemple retrouver sur assurance vie qui eux sont à retrancher de la performance du portefeuille. On ne peut pas être sûr que celui qui a les frais les plus bas soit le plus performant, car les frais ne sont qu’une partie de l’équation de la performance finale. Mais c’est le seul facteur fixe connu à l’avance qui peut faire varier la performance. Alors toutes choses égales par ailleurs, il est bien sûr préférable de parier sur l’ETF qui a le moins de frais. Mais heureusement, les ETFs sont globalement des investissements boursiers très rentables pour le peu de frais payés. 

Troisième critère important, c’est le prix d’une part de l’ETF ! Une part de quelques dizaines d’euros en fera un investissement beaucoup plus modulable qu’avec une part à 600€. Ce sera plus simple de placer chaque mois à peu près la somme que tu avais prévue initialement !

Si tu es dans une phase de création de patrimoine, tu veux choisir un fonds capitalisant, c'est-à-dire qui réinvestit automatiquement les dividendes, t’évitant ainsi de percevoir ces dividendes d’un point de vue fiscal. Si tu investis sur un compte titre, ça te permet notamment d'éviter une imposition annuelle catastrophique pour le rendement. Par contre, si tu souhaites explicitement percevoir une rente et vivre de ton investissement boursier, là intéresse toi aux ETFs distribuant les dividendes !

Dernier point de vigilance pour les plus pointilleux, c’est la présence ou non d’une couverture contre le risque de taux de change. Si tu veux placer ton argent dans un panier d’actions américaines, tu trouveras la plupart du temps des ETFs cotés en euros, mais investis dans des actions américaines qui elles sont cotées en dollars. Dans ce cas, tu es sensible aux variations des taux de change inter devises qui vont participer à la performance de ton portefeuille. À moyen terme, tu peux avoir intérêt à utiliser un ETF couvert contre ce risque pour éviter l’impact des fluctuations de devises. En revanche, à long terme, il est préférable d'éviter d’accumuler les frais de cette couverture et de profiter du rééquilibrage dans le temps du risque de change. 

Assez parlé de la théorie, place à mes suggestions d’investissement pour cette année !

ETF Europe

Commençons par nous intéresser aux ETF Européens, qui risquent de gagner en popularité ces prochains mois dans le contexte géopolitique actuel. Le meilleur indice européen à suivre, c’est le Stoxx 600, qui est le plus large et diversifié en couvrant les principales places boursières européennes avec les 600 plus grandes entreprises. Il inclut par exemple toutes les entreprises françaises du CAC 40 mais aussi étrangères comme Spotify, Volkswagen, Novonordisk ou ASML. 

A titre indicatif, regardons les performances passées du Stoxx 600. Son rendement historique avec réinvestissement des dividendes est un solide 7.9% par an, ce qui fait que si tu avais placé l’équivalent de 10 000€ il y a 30 ans, ils seraient devenus 101 000€ aujourd’hui ! 

Il faut toujours mettre en perspective les performances avec le risque, ce qu’on peut faire approximativement avec le ratio de Sharpe, qui mesure la rentabilité ajustée au risque d’un investissement. Un ratio à 0 signifie que ton investissement ne fait pas mieux qu’un placement sans risque, il faut donc toujours viser le positif. Le Stoxx 600 a lui un ratio de 0.49, ce qui est correct mais pas exceptionnel par rapport aux autres indices dont je vais te parler après.

Pour investir dans cet indice sur la plupart des supports, tu as l’Amundi Stoxx Europe 600 (nom de code MEUD). Avec ses 10 milliards d’euros d’encours et ses frais courants extrêmement faibles de 0.07% c’est une excellente option. Il fonctionne avec une réplication physique, ce qui veut dire que l’émetteur achète réellement les actifs sous-jacents qui composent cet indice. Par contre, il faudra composer avec un prix de part à 260€ en ce moment.

Sur PEA, la meilleure option est le BNP PARIBAS EASY STOXX EUROPE 600 UCITS ETF (avec le ticker ETZ) qui a des frais à 0,18 %, un encours sous gestion à 851 millions d’euros et un prix à 17.50 €. Sa réplication est synthétique, elle vise à reproduire la performance de l’indice sans acheter directement les titres qui le composent, via des instruments financiers dérivés.

États-Unis

Si tu souhaite investir dans un indice historiquement plus performant, rien de mieux que le S&P 500, l’indice qui regroupe les 500 plus grosses capitalisations boursières américaines: on parle ici d’Apple, Nvidia, Visa, Disney et bien d'autres entreprises qui façonnent notre monde actuel bien au delà des frontières américaines. 

Ça se prouve avec ses 11,3% de rendement historique avec réinvestissement des dividendes, et un bon ratio de Sharpe à 0.69 ! 10 000€ placés sur le S&P 500 il y a 30 ans seraient devenus 250 000€ aujourd’hui. 

Sur les comptes-titres, assurances-vies et PER, tu peux retrouver l’iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (ticker SXR8) avec son encours impressionnant de 105 milliards d’euros, ses frais imbattables à 0.07%, mais une part qui laisse peu de place à l’improvisation à 550€.

On peut aussi investir sur le S&P500 dans un PEA grâce à la réplication synthétique, car elle permet à un ETF de contourner l’obligation d‘être investi majoritairement en actions de l'Union européenne pour être éligible au PEA. Ça fonctionne car il ne contient pas réellement ces entreprises américaines.Voilà une faille qui permet de profiter de l’excellente performance américaine sur notre meilleure enveloppe fiscale, le PEA.

Le meilleur et celui que j’utilise personnellement, c’est le BNP PARIBAS Easy S&P 500 UCITS ETF EUR (ticker ESE). Avec ses frais courant à 0.12%, ses 2.9 milliards d’euros d’encours, et son prix à 26€, tout est bon !

Sur PEA, tu as également accès au Nasdaq, un indice encore plus concentré sur la tech américaine ce qui lui a permis une performance ahurissante ces dernières années. On parle de 17.4% de rendement historique dividendes réinvestis. Là tes 10 000€ placés il y a 30 ans auraient été multipliés par 100, soit environ 1 million d’euros aujourd’hui. Malgré sa très grande volatilité, le ratio de Sharpe est forcément élevé à 0.95. C’est donc un indice à gros risque pour gros rendements.

Sur PEA, c’est le Lyxor PEA NASDAQ-100 UCITS ETF Acc (ticker PUST) qui t’y donne accès. Les frais s’élèvent à 0.30%, pour un encours de 630 millions d’euros et 76 euros la part.

Monde développé

Comme beaucoup d’investisseurs, tu veux peut-être investir dans un indice plus raisonnable, tellement diversifié qu’il peut facilement être ta seule ligne dans le portefeuille. Je parle évidemment du MSCI World, qui rassemble les 1400 plus grandes entreprises du monde dit développé, principalement les US mais aussi l’union européenne, le Japon etc. Il offre un superbe rendement historique de 10,6% qui n’est évidemment pas garanti dans le futur, pour un ratio de Sharpe à 0.69. Avec lui, 10 000€ placés il y a 30 ans seraient devenus 205 000€.

Sur PEA, le champion a longtemps été l’Amundi MSCI World UCITS ETF (ticker CW8). C’était le gold standard, on le voit bien avec ses 4.7 milliards d’euros de capitalisation. Problème, avec une part à 550€ et des frais relativement élevés à 0.38%, on pouvait faire mieux. 

Blackrock a frappé un grand coup il y a un an en sortant son iShares MSCI World Swap PEA UCITS ETF EUR (ticker WPEA, pour “World PEA”), en proposant de meilleurs frais à 0.25% annuels et une part à environ 5€. De façon hypothétique, si les performances brutes du CW8 et du WPEA étaient identiques, le surcoût du CW8 dans notre exemple d’investissement de 10 000e il y a 30 ans t’aurait couté quasiment 8000€ de frais en plus.

Mais attention, Amundi vient de sortir sa réplique il y a quelques jours, l’Amundi PEA Monde UCITS ETF (ticker DCAM, probablement pour “DCA Monde”) pareil à seulement 5€ la part mais encore moins de frais: 0,20% ! La concurrence fonctionne pour proposer des options a priori de plus en plus intéressantes pour nous les investisseurs particuliers.

Attention quand même, on ne connait pas encore les performances nettes du WPEA et du DCAM, il n’est pas garanti qu’ils surpassent le CW8, tout reste à voir, mais c’est prometteur !

Pour ce qui est du compte-titres ou de l’assurance-vie, tu auras beaucoup plus de possibilités: le meilleur selon moi est le SPDR MSCI World UCITS ETF (ticker SPPW) avec des frais courants de 0.12%, une part à 36 euros, et un encours de 10 milliards d’euros.

Marchés émergents 

Si tu souhaites élargir ton investissement en dehors des pays dits développés, tu peux rajouter un ETF qui suit l’indice MSCI Emerging Markets, qui comme son nom l’indique rassemble les plus grosses capitalisations des pays dits en voie de développement, principalement la Chine, Taiwan, l’Inde ou la Corée du Sud. 

Sur la dernière décennie, on constate une nette sous performance par rapport aux pays développés, mais en dézoomant un peu, l’indice a offert sur le long terme un très bon rendement de 10% en réinvestissant les dividendes, avec un ratio de Sharpe à 0.51. Tes 10 000€ seraient devenus 178 000€ grâce à lui.

Je te recommanderais de t'intéresser au iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (ticker IS3N). Avec des frais courants de 0.18%, une part à 32€, et 22 milliards d’euros d’encours, c’est de loin la meilleure option.

Le seul éligible au PEA est l’Amundi PEA MSCI Emerging Markets ESG Leaders UCITS ETF Acc (ticker PAEEM). Il ne suit pas tout à fait le MSCI Emerging Markets mais le MSCI Emerging Markets ESG Leaders ex Egypt, c'est-à-dire en n’incluant aucune entreprise égyptienne, et en sélectionnant dans chaque secteur les entreprises ayant des scores élevés en matière de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. Il a des frais de 0.30%, une part à 24€ et un petit 260 millions d’euros d’encours.

Monde global 

Si maintenant tu veux un seul placement boursier vraiment mondial, tu as la possibilité d'investir dans un indice très intéressant: le MSCI World ACWI, qui regroupe le MSCI World et le MSCI Emerging Markets. Avec plus de 2600 entreprises de pays développés ou en plein boom, la seule façon de te diversifier plus serait d’investir dans des petites entreprises en parallèle. Il a offert un rendement de 9% dividendes réinvestis pour un ratio de Sharpe de 0.58, ce qui aurait transformé nos 10 000€ en 133 000€ actuels.

Malheureusement, il n’existe pas d’ETF ACWI éligible au PEA. Mais sur les autres supports, tu peux chercher le SPDR MSCI All Country World UCITS ETF (ticker ACWE), avec 4 milliards d’euros d’encours, une part à 200€ et 0,12 % de frais annuels. Il est capitalisant et à réplication physique, c’est un excellent placement pour le très long terme !

Le mot de la fin

Voilà ! On vient de voir les meilleures options d’ETFs pour investir sur le long terme selon moi. Ma liste n’est évidemment pas exhaustive. Je n’ai pas inclus des indices très populaires mais que je juge moins pertinents pour des investisseurs éclairés comme le CAC 40 par exemple. Je ne t’ai présenté que des indices capitalisants pour booster tes rendements si tu cherches à te construire un patrimoine. Il existe aussi des versions distribuantes de ces ETFs, utiles si tu veux en tirer des revenus. Tu peux les retrouver dans le screener de JustETF avec le filtre “Distribution”.

Merci de m'avoir lu jusqu'au bout, si l'article t'a plu n'hésite pas à le partager à ceux qui pourraient en bénéficier ! Et si tu le souhaites, dis-moi en commentaire sous l'article quel support tu utilises pour tes placements en bourse et pourquoi, cela m'intéresserait beaucoup !